不论公募、私募还是散户、机构,希望主动长期超越市场都是妄想

去年前十私募今年九成遭滑铁卢

 

仅展博1期持续正收益

好买基金研究中心(简称“好买”)统计了去年私募的前十名、这些私募今年前10月的收益率以及排名表现。由于多数私募基金一个月仅公布一次净值,出于公平性的考虑,好买选择了在今年以前成立的637只非结构化私募基金的截至11月15日(距离10月31日最近的一个净值公布日)的净值来进行对比(见附表)。

从表中可以看到,这些在去年大放异彩的私募们今年的表现不免有些寂寥。去年的前十除了展博1期赚了5.34%外,其他均未实现正收益。当然,今年以来的市场不佳,没有实现正收益的私募不在少数,但像世通1期、理成风景2号和瑞天价值成长三只产品表现出来的反差还是太大了。同榜之中,大部分产品都处于后二分之一的位置,只有展博1期和彤源2号进入了前二分之一的阶梯。

http://finance.sina.com.cn/money/smjj/20111129/070910897998.shtml

 

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几乎每一年或者每一个季度,我都会贴出类似的新闻。而每一年都不会让我没的可贴:事情在不断地重复着。。。前几天看了一篇关于公募的文章,最近五年内,每年排在前1/2的,只有兴业全球的一家基金。前1/2啊!各位看官。只要比一半人做得好就够了,但是sorry,300多只股票基金,只有一只做到了。

 

为什么会出现这种情况?去看看金融史就会一目了然。

如果我说,某只基金今年取得了第一名,很大程度是运气好,你一定不相信。但很遗憾,事实正是如此。同样,如果我在07年底跟你说,你赚了那么多是运气好,你一定也不信:你会认为自己能力超强。

每次看到有媒体吹嘘当年的冠军基金我就觉得好笑,明年你们还会采访他吗?更好笑的是,这些当年的冠军居然真的以为自己有能力了,夸夸其谈不一而足。。投资这件事,最可怕的是:把运气当成能力。非常可怕。

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基金如此,散户呢?

 

我特别坚信,5000多万股票投资者中,一定有一小撮另类。这些人,你们在媒体上见不到。他们能够长期的,持续的打败大盘,赚取真金白银。他们有不同的方法,也许是持有某一只股票十几年,也许是每天短线不断的买卖。。。不管用什么方法,一定一定有这样一批人的存在。

 

但有多少?

 

我还坚信的是,在中国股市长期、持续赚钱的人,不会超过10%。能够赚大钱,改变自己人生的,绝不到1%。

 

千万别看着某些“名博”“大师”吹得天花乱坠,什么3年10倍,什么5年30倍。。。树不会长到天上,多看点金融史,你会一眼看穿谁在扯淡。

 

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我想说什么?

 

我的中心思想是,想要步步精准通过炒股持续领先大盘,真的难上加难。有多难?

 

如果你是站得特别高,看得特别远的人,你可以买入一只10年后的大牛股。你知道现在默默无闻的它有朝一日会乌鸦变凤凰。你可以买入,持有。。当然,中间它不要发生任何问题:行业风险、管理层风险、政策风险、公司风险、产品风险。。这些风险都没有发生,好,你赢了。

如果你想跟着无数投资人不停的跟着热点炒,一个热点炒完了炒下一个,你需要更牛的技巧。你要判断下一个热点行业,需要判断买入价、卖出价。卖出后要继续判断下一个热点,并且知道如果买错了、卖错了该怎么掉头。。

 

听起来很简单,对吗?

 

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我有个想法,特别希望一起买etf的朋友一块来帮我实践,那就是:

请大家买etf的同时,根据自己认为最好的投资方法去买股票。一年、三年、五年后,我们来看看,是投资股票赚得多,还是简简单单根据估值买卖etf赚得多?

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下月底我会公布今年etf计划的收益情况,当然,今年etf亏损了,毫无疑问。

 

但更加毫无疑问的,是继去年我们打败了85%的基金后,今年我们打败了更多的基金。

 

拭目以待。

 

这个计划将是个投资奇迹。