十个人的“微表情”:私募大江湖的小小缩影

最近在看美剧“lie to me”。主人公莱特曼擅于识别每个人的“微表情”——哪怕你的某个脸部肌肉动作只停留了五分之一秒,他也能看穿你的老底。

于是下面的想法就顺理成章了:通过10月这个特定的时间窗口,去观察投资界诸人的“微表情”,一定是件有趣的事。

不但有趣,而且说不定还能有所启发——即然苹果能启发牛顿,谁又知道哪个人不会启发你呢?

 

那就赶紧开始吧。

一度销声匿迹的塔晶投资冷再清:他的塔晶系列产品业绩在阳光私募中长期垫底,10月份却忽然苏醒,净值反弹排名月度第一。但不得不提的是,其累计净值依然亏损。

国内价值投资的代表人物东方港湾但斌:从2008年遭遇的净值腰斩中熬过来之后,但斌对价值投资有了更深刻的反思,并且付诸于实践——抛弃大起大落的周期类股票,长期重仓持有医药和消费。这是个伟大的发现,但遗憾的是,在10月份忽如其来的周期类蓝筹行情中,他又垫底了。

对金融股不抛弃不放弃的同威投资李驰:今年的大部分时间里,他重仓的保险和银行股让人看了绝望,让人不忍再看。因此他管理的私募产品净值也一度排名倒数。但他一直在坚持,终于在10月迎来了曙光,净值涨幅接近30%。

今年突然杀出的大黑马鼎辉投资段焰伟:段所执掌的鼎辉1号今年以来收益达到惊人的62.5%,目前排到阳光私募首位。数据显示,10月8日当天,鼎辉1号的单日净值增长甚至达到14.34%——我都有点不敢相信这个数字,直到听说他的持仓品种里有令人心跳的权证。

最有福相的中睿合银刘睿:喜欢下围棋和开赛车的刘睿10月份有7只产品的收益率超过了15%——这更像一个全家福的合影。他的换手率很高,也并不讳言自己是交易型选手。

喜欢逢人就讲选美理论的展博投资陈峰:他节前重仓了黄金股,所以对他来说10月是个金黄色的丰收季节。当然,从今年以来他一直出色的表现来看,这绝不仅仅只是运气。

喜欢买“不用动脑筋的股票“的混沌投资王歆:正如我在不久前的专栏里写过的,他的风格就是长期重仓,不轻易调仓。他没有煤炭和有色,但照样跑赢了大盘。

去年最出风头的新价值罗伟广:他看对了大趋势,国庆节前就已经重仓,但节后的蓝筹行情却有些让他措手不及——10月净值一度没有起色。不过他并不悲观,并且透露,10月最后一周净值涨了5%。

立志做超额收益代表人物的尚雅投资石波:10月份他产品的最新净值还没公布,不过石波拍胸脯说,“绝不输人”。

追求绝对收益的代表人物星石投资江晖:他的仓位依然很轻,我猜他一定在想,“我的客户应该对此有所预期。”

这是在刚刚过去的十月里,十个人的“微表情”——恰似私募大江湖的一个小小缩影。你会发现,表面上看,是同样的净值上涨,仔细推敲,则原因大有不同。原因的背后是行为,行为的背后是想法。