一个经济观察者的自我修养

记录市场的点点滴滴|写给自己看的投资日记

2018年10月ETF计划(一):买入三份

朋友们,开始浏览本月ETF计划前,请仔细阅读以下几点:

1、本计划绝非任何形式的投资建议或是投资指导。

这里仅仅是将本人十年前开始,一些朋友五年前开始进行的一个投资指数的计划如实记录在这里。

如果这个计划能帮助您,我们会替您感到高兴,仅此而已。我们绝不会向您以各种形式收费、分成。如果您因为这个计划而亏损,我们也只能说一声很遗憾。也是仅此而已,我们不会承担任何责任。

2、请任何朋友开始参考这个计划前,要再三考虑自己是否能忍受甚至可能长达3-4年的熊市。

本计划虽然过去12年取得了超过10倍的盈利,但大家要知道,在12年中,真正让利润大幅增长的时间大概只有5-6年的三次大牛市。中国股市是个牛短熊长的市场。我们在超过7年的大熊市中慢慢买入,最终才取得了牛市利润的爆发。你一定要清楚,70%以上的人无法忍耐几年的熊市。所以,确认你自己能忍,再开始参考本计划。同时,未来会有多少收益我们并不知道。因为我们无法预计未来的市场会怎么走。

3、未投入的剩余资金可以去买任何你想买的投资品种。只要每个月初用的时候能到位即可。如果某个月会投入5份以上的资金,会提前3天到一周说明。

4、第三轮ETF计划的每篇推送,可以回复年月数字查看。从“1507”开始。也可以在公众号主页下方菜单选择“投资计划”栏目查看。

2018年10月第一次操作计划——150份

买入兴全可转债一份

(场外340001)

(该品种自目前价格预计最大跌幅20%)

买入富国300增强一份

(场外100038)

(该品种自目前价格预计最大跌幅20%)

买入创业板一份

(场内159952 -对应场外003765)

(该品种预计最大跌幅35%)

2018年10月第一次操作计划——S定投

一半资金

买入创业板一份

(场内159952 -对应场外003765)

(该品种预计最大跌幅35%)

剩下的一半资金备用

(S定投为没有150份资产,只有每月结余的朋友量身定制)

资产配置&收益率

在基准指数暴跌30%+的情况下,计划依然顽强的保持大熊市中的盈利。继续拉大与300/500指数的差距,计划与两者平均涨幅的差距已经拉大到40%+。

从半年期的表现看,计划在下跌时能保持只有基准指数30%的跌幅,而在反弹时能跟上涨幅。表现令人感到欣慰。我们熊市不赔钱或极少亏损,牛市跟上的终极目标,在第三轮非常有希望实现。

到目前为止,还没有买入的往期计划

德国30   (513030)一份   (价格不超过0.88、2016年8月计划)

50ETF     (510050)一份  (价格不超过2.117(分红调整价格)、2016年8月计划)

食品饮料  (160222)一份 (对应国证食品饮料399396不超过8000点、2016年10月计划)

180ETF   (510180)一份  (价格不超过2.84、2016年10月计划)

大、小

证券市场上,是讲究“风格”的。比如从规模上讲,大、小就是两种风格。

 

我们持仓中的50、红利(策略指数,可以归入大指数)、300、金融(行业指数,也算大指数)都算是“大股票指数”。

 

500当然不算大指数,但在目前这个市场上,也不能算小指数。毕竟已经有3500只A股,第301-800怎么能算“小”呢。中证1000勉强算是小指数。我们买的创业板指数其实严格来说也不能算小指数,姑且把它列入。

 

这样你就知道,在我们已经配置了接近60%的A股仓位中,其实小股票指数很少。

 

但这不代表我不会买它们,更不代表我会像很多人一样认为小股票就是“仙股化”的命。

 

各位,“风格”是会不断轮换的。虽然这个轮换周期甚至可能长达十年,但一定会轮换。很多人在2012-2014年,小股票动辄数倍涨幅而大股票纹丝不动的时候,戏称大蓝筹是“大烂臭”,甚至写出万字雄文论证大股票将永远退出A股历史舞台。当然,后面发生的事大家都知道了。

 

2017年以来,蓝筹股走出了一波行情。颇有一些近视的同学,又开始坚定否认小股票的投资价值。“大的就是好的,漂亮50最好,小股票永远没戏了。”

 

无论从A股的历史,亦或是美股或者港股的历史看,我从未发现小盘股会比大盘股差。有人会拿出某段历史时期的数据,证明大盘股涨幅比小盘股好。没错,想证明自己的观点,拿住有利于自己的证据,当然会比较有利,但并不客观。

 

前面说过,风格会轮动的。如果你够客观的去观察美股历史(因为美股历史较长,数据极其丰富翔实,所以用它举例),你会发现非常明显的大小轮动记录。也就是说,大股票和小股票通常会各领风骚数年,最终两者超长期涨幅不会差太多,甚至小股票会稍微略高一点。

 

这就是为什么经典的资产配置中,在美股部分会同时配置大股票指数和小股票指数。

 

我给各位的建议,是投资万万不可短视。这个短视的意思,不仅是看不到长久的未来,更是被短期的历史所迷惑。熊市的短视中看一切都是利空,一切都是灰暗再无希望;牛市的短视中一切都是利好,股市永无天花板;大股票表现好就是漂亮50永远涨涨涨;小股票表现好就是成长股一生牛牛牛。

 

证券市场是轮回,是周期。大周期套小周期,大轮回里有无数小轮回。千万千万别被最近发生的事所迷惑。

正所谓人无千日好,花无百日红。无限风光意味着落寞就不会太远,暗无天日之后光明也就即将到来。所以顺风顺水戒骄戒傲,穷途末路之时不忘初心永不放弃,才是王道。

 

另外,退一万步说,超长期看,小股票真的不行。那是不是就代表毫无机会?你有没有听人说过,超长期股票是最好的投资品种?其它所有品种都没有投资价值?但当你看着我们买的债券原油阶段涨幅超过股票几十个点的时候,有没有对上面的结论产生过疑问?

 

没错。超长期。超长期看,股票也许是很好。但我要告诉你,是这个超长期也许意味着20年、30年。也就是说,股票有可能20、30年都表现不好。你能等吗?而那些很多人看不上的投资品种,经常在股票表现不好的时候异军突起涨幅十几倍。

 

我的理念是,即使一个品种超长期投资价值不高,但不意味着它没有交易价值。

 

这个理念用在小盘股也是一样。就算是100年后看它真的表现稍差,也绝不代表它100年内没有好的投资机会。

 

那么,为什么我们现在不多买?

 

多简单,不够便宜啊。

PS:

不出意外的话,今天公众号的关注人数就超过11万了。

真羡慕各位啊,那么有眼光运气又那么好,关注了这么出色的公众号。上辈子做了多少好事啊你!

预祝大家节日快乐!

好好过节,勿念。